交易信用解讀

商業信用（Trade Credit）：交易和信用相生相隨，其中出現在商業貿易層面的信用被稱為商業信用（Trade Credit），主要指企業間(B2B)賒銷、國際貿易中O/A（Open Account）等。該詞常被冠以交易信用之稱，本文取其為商業信用，以便與后續不同層面信用相區別。

為滿足社會經濟發展及社會分工細化背景下不同融資需求，商業銀行等金融機構通過貨幣方式授以企業信用，并根據企業信用水平確定企業貸款與還貸方式。隨著交易銀行業務與貿易融資的發展，特別在供應鏈金融突飛猛進的情勢下，交易信用將成為金融信貸層面的支撐性評價方法，尤其在面向中小企業信貸風險管控時。

交易信用（Transaction Credit）：交易信用以企業交易數據為核心數據，側重從短期還款能力的角度看待企業經營。重債項、輕主體，支持面向安全性高的單筆業務；重用信、輕授信，支持反映真實交易的單筆單批，提高決策時效性與準確性，以每筆用信重新審視業務風險，實現動態化、精細化授信管理。


相對傳統主體信用、債項評級，交易信用在以下三處有顯著變化：

1. 立足基礎和數據基礎的變化（實時準確性）
交易數據是融資業務模式創新的基礎。由于其更實時、更高頻、更連續、易驗證、更多分析維度、數據量大和顆粒度細等優勢，用交易數據會比財務數據更契合、更貼近對融資業務風險的識別和刻畫。


2. 觀察視角和分析方法的變化（KYB特性）
交易信用返回商業信用的站立視角，重點為對企業經營乃至單筆交易的獲查。從經營視角看金融風險，譬如以交易自償性判斷第一還款來源可靠性。


3. 信用管理和風險管理的變化（執行風險性）
交易信用支持基于單筆交易的審批（如出賬審批），風險后移至執行環節而非重貸輕管，授信弱化為預授信，對于貸中反欺詐和貸后實時監控提出更高要求。


交易信用征信層次與應用

交易信用征信（Transaction Credit Investigation）：金融機構基于對企業交易行為的洞察了解，主要基于歷史與當前交易數據，對交易主體或交易產生債項進行評價的方法。交易信用征信涉及貿易背景真實性、自償性還款能力、通過歷史付款表現反應的還款意愿等。